2015年(nian)光(guang)通(tong)信(xin)行(xing)業(ye)持(chi)續(xu)景(jing)氣(qi)
，市(shi)場(chang)表(biao)現(xian)可(ke)圈(quan)可(ke)點(dian)。細(xi)分(fen)市(shi)場(chang)，五(wu)大(da)通(tong)信(xin)設(she)備(bei)商(shang)業(ye)績(ji)全(quan)線(xian)飄(piao)紅(hong)，數(shu)據(ju)中(zhong)心(xin)引(yin)領(ling)光(guang)器(qi)件(jian)發(fa)展(zhan)新(xin)潮(chao)流(liu)，光(guang)纖(xian)光(guang)纜(lan)需(xu)求(qiu)依(yi)然(ran)旺(wang)盛(sheng)，國(guo)內(nei)廠(chang)商(shang)加(jia)快(kuai)開(kai)拓(tuo)海(hai)外(wai)新(xin)市(shi)場(chang)。對此，OFweek行業研究中心簡單彙總了光通信整個產業鏈的發展情況。

　　

　　

根據ITU國際電信同盟最新的數據

，2015年全球移動電話普及率將達到96.8%，其中發達國家普及率為120.6%，發展中國家為91.8%
；全球互聯網用戶普及率43.4%，發達國家82.2%，發展中國家35.3%。

　　

在移動通信端，4G LTE網絡建設全麵開展，5G已提上商用日程。截至2015年上半年，全球共部署了422張LTE商用網絡
，覆蓋143個國家。全球LTE網絡以LTE-FDD為主
，LTE-TDD占到了網絡的1/8。超過30%的LTE運營商已經開始LTE-Advanced投資，全球45個國家已經部署88處LTE-Advanced商業網絡
，占總網絡數的20%以上。其中37個LTE-Advanced網絡速率最高達到300Mbps，一些運營商還在測試TE-ACat9網絡，峰值速率能夠達到450Mbps。全球LTE商用網絡部署的推進速度仍在不斷加快，全球181個國家的644家運營商正在投資建設LTE網絡。在這一趨勢下，預計2015年底全球LTE商用網絡數將達460個。

　　

圖表1： 2010-2015年全球商用LTE網絡部署數量

 

初步估計2015年底全球LTE用戶數將達到13.7億，2014年這一數字為6.5億。4G用戶高速發展將逐步成為市場主流。2015年中國是4G時代的主戰場，截止11月份的數據
，三大運營商4G用戶已達到3.56億，全年淨增2.58億。中國移動在4G發展上遙遙領先，2015年的4G基站將超過100萬個。中國電信後程發力，2015年將完成46萬個4G基站的建設目標。中國聯通已開始從3G回過神來，加入到4G市場的角逐。

　　

在固網寬帶領域，全球FTTH建設如火如荼。OFweek行業研究中心2015年年中預測的數據，全球的FTTH用戶數將達到2.3億戶，中國達到1.1億戶。而從最主要的幾個地區的表現上來看，這一預測將被超越。

　　

截止2015年第三季度，日本的FTTH用戶達到2729萬戶
，2015年淨增129萬戶。2015年美國的FTTH用戶覆蓋率新增300萬
，總數達到2600萬
，FTTH家庭連接數達到1230萬。歐洲市場經過幾年的停滯狀態，2014年開始升溫，2014年底達到3070萬戶，預計到2019年將翻番至6200萬戶。拉美、中東、非洲以及東南亞國家都是非常大的潛在市場。

　　

2015年"寬帶中國"戰略發展最重要的一年。2015年我國的寬帶發展目標是固定寬帶接入用戶達到2.7億戶，其中光纖接入用戶達到7000萬戶；3G/LTE用戶達到4.5億戶。從最新的數據來看
，除了固網寬帶接入用戶未達標之外
，其他都超前超額完成任務。2015年底中國光纖接入用戶將達到1.2億
，3G/LTE用戶總數超過7.5億。

　　

FTTH用戶的快速發展
，用戶的網絡體驗也全麵提高。截止2015年10月的數據顯示，我國8M以上帶寬的用戶占比達到63%，20M及以上寬帶用戶占比達到27.5%，小部分家庭已經享受百兆以上高速寬帶體驗。

　　

　　

光通信設備是一個行業集中度非常高的子行業

，全球五大設備商大概占到了全球80%的市場份額。華為是這一領域的翹楚，連續多年來排名第一，而且優勢在不斷擴大。2015年五大設備商營收全部實現正向增長
，特別是國內的兩大設備商，增長幅度均超過10%。而在淨利潤方麵隻有阿爾卡特朗訊呈現虧損狀況。

　　

華為2015年上半年實現銷售收入1759億人民幣，較上一年同期的1358億人民幣增長30%，營業利潤率18%。而在最近迪拜舉行的華為網絡峰會上，華為表示預計2015年全球營收增長超過29％，達到600億美元以上。華為去年的總營收為465億美元。

　　

圖表2： 2015年華為市場表現

 

10月27日
，中興正式公布了2015年前三季度財報。財報顯示
，截至2015年9月30日，中興營收收入685.23億元，同比增長16.53%

；淨利潤26.04億元
，同比增長42.19%。

　　

愛立信前三季度實現銷售收入1734億瑞典克朗，2014年同期為1600億瑞典克朗，同比增長8.38%；淨利潤為67億瑞典克朗，去年同期為70億瑞典克朗。

　　

諾基亞前三季度實現銷售收入88.90億歐元，去年同期為82.53億歐元
，同比增長7.72%；淨利潤6.95億歐元，而去年同期為23.93億歐元。

　　

阿朗前三季度實現銷售收入101.14億歐元

，而去年同期為94.96億歐元
；淨利潤-3.32億歐元，去年同期為-3.75億歐元。

　　

圖表3：其他四大設備商2015年前三季度營收情況

 

　　

光器件的兩大市場，電信市場一直占據核心主導地位，但是近幾年增長放緩，數據中心市場卻增長強勁，預計2015年數據中心的光器件市場規模將達到26億美元
，將占到光器件總體市場的1/3。

　　

圖表4：2011-2015年全球光器件市場規模（單位：億美元）

 

2015年全球光器件將達到80億美元的一個市場規模，而主要的增長將來自數據中心市場。數據中心的年增長率將高達26.8%。這一部分的增長將主要來自數據中心對高速光模塊的大量需求。 40G/100G光收發模塊所占的比例越來越高，並且有超過一半用於數據中心的高速光互連。

　　

光器件子行業在光通信產業鏈上競爭最為激烈，全球全十的供應商占到全球市場份額的63.22%。除了排名第一的Finisar超過全球市場份額的10%，其他都低於10%。國內供應商的市場份額都有所上升
，中國已經有兩家企業進入全球前十。光迅更是首次超過Oclaro進入全球前五，市場份額達到5.36%。

　　

圖表5：全球第一器件商和國內第一器件商2015年市場表現

 

　　

2014年全球光纜市場出貨量為2.95億芯公裏，2015年預測將達到3.07億芯公裏
，中國市場出貨量為1.43億芯公裏。而從市場表現上來看
，這一預測明顯太過保守。2015年中國市場需求量和產量均超過全球的半數水平，截止2015年8月國內光纜產能已超過2億芯公裏，而需求量將達到1.85億芯公裏。從供需上看
，中國光纖光纜已明顯出現產能過剩，但國內主要廠商都表示2015年光纖光纜出現明顯的供不應求。中國移動2015年光纖采購量9452萬芯公裏，光纜采購9821萬芯公裏，創下一個"前無古人，後無來者"的記錄。

　　

2015年國內光纖光纜廠商在日美光纖預製棒反傾銷案的調查中勝出，話語權在增強。光纖價格也出現行業拐點
，略有回升。2001年nian之zhi前qian，國guo內nei各ge寬kuan帶dai運yun營ying商shang大da規gui模mo圈quan地di建jian網wang，導dao致zhi當dang時shi光guang纖xian市shi場chang需xu求qiu旺wang盛sheng，而er國guo內nei廠chang商shang技ji術shu實shi力li有you限xian，光guang纖xian和he預yu製zhi棒bang嚴yan重zhong依yi賴lai進jin口kou
，光guang纖xian價jia格ge異yi常chang昂ang貴gui。2000年始於西方的全球IT大泡沫破滅。大量的所謂高科技公司
、互聯網公司紛紛倒閉。光纖光纜伴隨著這一波浪潮
，價格也出現暴跌

，從2001年的近300元每芯公裏迅速跌到120元每芯公裏，之後一路跌至去年的50元每芯公裏。而2015年光纖價格回到60元每芯公裏左右。

　　

早些年

，由於國外廠商對光纖預製棒的壟斷，國內廠商的生存空間十分受限
，產品往往集中在產業下遊的光纜行業。但隨著長飛
、亨heng通tong等deng一yi批pi優you秀xiu企qi業ye的de崛jue起qi，國guo內nei企qi業ye對dui國guo外wai廠chang商shang光guang纖xian預yu製zhi棒bang的de依yi賴lai程cheng度du越yue來lai越yue低di
，進jin口kou的de預yu製zhi棒bang已yi經jing占zhan到dao很hen低di的de份fen額e。國guo內nei廠chang商shang積ji極ji尋xun求qiu突tu破po
，並bing取qu得de了le顯xian著zhu的de成cheng效xiao，國guo內nei廠chang商shang在zai全quan球qiu的de市shi場chang份fen額e在zai不bu斷duan上shang升sheng。2015年前三季度，國內六大排名領先的上市企業紛紛提交了一份可喜的成績單。

　　

圖表6：2015年前三季度國內六大上市光纖光纜企業市場表現

 

國(guo)內(nei)廠(chang)商(shang)在(zai)積(ji)極(ji)爭(zheng)奪(duo)國(guo)內(nei)市(shi)場(chang)的(de)同(tong)時(shi)，紛(fen)紛(fen)向(xiang)海(hai)外(wai)市(shi)場(chang)邁(mai)進(jin)
，打(da)造(zao)麵(mian)向(xiang)全(quan)球(qiu)的(de)營(ying)銷(xiao)網(wang)絡(luo)。例(li)如(ru)
，長(chang)飛(fei)在(zai)緬(mian)甸(dian)投(tou)資(zi)建(jian)設(she)的(de)光(guang)纜(lan)廠(chang)已(yi)經(jing)投(tou)產(chan)運(yun)營(ying)
，在(zai)印(yin)度(du)尼(ni)西(xi)亞(ya)投(tou)資(zi)的(de)光(guang)纖(xian)項(xiang)目(mu)正(zheng)按(an)計(ji)劃(hua)建(jian)設(she)中(zhong)
，還(hai)在(zai)南(nan)非(fei)設(she)立(li)光(guang)纖(xian)光(guang)纜(lan)子(zi)公(gong)司(si)。亨(heng)通(tong)則(ze)連(lian)續(xu)收(shou)購(gou)南(nan)非(fei)、西班牙和葡萄牙的3家電纜廠和印度尼西亞的1家線纜廠商。而中天科技已經在印度

、巴西
、烏茲別克斯坦等地設立了海外公司，全球共有52個辦事處，海外市場銷售連續多年保持30%以上增速。烽火、通鼎、富通等企業亦在國際化上有所動作。

　　

2015nianguangtongxinchanyebaohanqijianshebeihexianlanliangtiaopingxingdezichanyelian。xinpianchuyuqijianshebeidezuishangyou，guangqijianshiguangtongxinshebeidejishi。xianlanbufenzeshidanduxingchengguangbangzhibei-光纖拉絲-光(guang)纜(lan)製(zhi)備(bei)的(de)產(chan)業(ye)鏈(lian)。在(zai)這(zhe)兩(liang)條(tiao)子(zi)產(chan)業(ye)鏈(lian)上(shang)，國(guo)內(nei)企(qi)業(ye)下(xia)遊(you)實(shi)力(li)都(dou)很(hen)強(qiang)，上(shang)遊(you)產(chan)業(ye)都(dou)要(yao)受(shou)製(zhi)於(yu)人(ren)。而(er)近(jin)年(nian)來(lai)，這(zhe)一(yi)局(ju)麵(mian)正(zheng)在(zai)悄(qiao)悄(qiao)的(de)改(gai)變(bian)
，特(te)別(bie)是(shi)線(xian)纜(lan)部(bu)分(fen)。光(guang)纖(xian)預(yu)製(zhi)棒(bang)進(jin)口(kou)比(bi)例(li)不(bu)到(dao)30%，光纖已有少量出口。在器件設備部分，上遊芯片廠商國內企業如海思

、光迅正在崛起。

　　

OFweek行業研究中心高級分析師潘小星認為
，未來光器件行業的集中度將會逐步被加強，以匹配光通信設備和光纖光纜"寡頭"競爭的局麵。為什麼光器件行業的整合會如此漫長？OFweek光通信行業研究部門分析認為中國光器件廠商還未真正壯大，未能有效推動"寡頭"時代的到來。但隨著國內器件商技術實力的增強，市場份額的增長，國內光器件界的"華為"、"長飛"終將出現。光迅科技最被看好
，發展最快的海信寬帶或將後來居上也不無可能。