機遇與挑戰：

• DID三代“UT”係列麵世，衝擊大屏幕拚接
• 大屏幕拚接市場空間廣闊
  ，發展速度快
• 大屏幕拚接細分市場應用廣泛
• 大屏幕拚接之專業性及高附加價值
• 技術上，DLP優勢僅剩無縫拚接
• 成本上，LCD成本暫時落後,但差距在減小
• 主力平板廠商積極介入研發和推廣
• LCD產業鏈力量將改變競爭格局
  ，但多元化依然是主題

市場數據：

• 大屏幕拚接市場空間廣闊
  
  ，09年有望上看30億元
• 2008年中國大屏幕市場規模約為25.1億元，預計2009年將增長17%左右
  
  ，市場規模將達29.4億元
•  2009年上半年，DLP大屏幕占整體市場的64%，LCD占到20%，PDP占9%。
•  “100-150”係統中，DLP平均成本為20~25萬元左右，LCD和DLP的差距已經縮小到10萬元以內

DID三代“UT”係列麵世，衝擊大屏幕拚接
2009年5月
，三星電子在中國正式推出其革命性的第三代DID LCD拚接產品，即雙邊拚接縫僅為6.7mm的UT係列，一舉改變了“拚接縫”寬這一影響LCD拚接牆競爭力的“致命”因素。終於，LCD和DLP、MPDP技術正式站在了同一個水平線上。可以預見的是，隨著第三代DID產品的推廣和成長
，將對以DLP為代表的背投影大屏幕拚接產品形成強有力挑戰。

大屏幕拚接市場的主要玩家
中(zhong)國(guo)大(da)屏(ping)幕(mu)拚(pin)接(jie)市(shi)場(chang)已(yi)有(you)十(shi)餘(yu)年(nian)發(fa)展(zhan)曆(li)史(shi)，首(shou)先(xian)登(deng)場(chang)的(de)玩(wan)家(jia)是(shi)背(bei)投(tou)影(ying)拚(pin)接(jie)
，背(bei)投(tou)影(ying)拚(pin)接(jie)以(yi)其(qi)大(da)尺(chi)寸(cun)無(wu)縫(feng)拚(pin)接(jie)技(ji)術(shu)以(yi)及(ji)成(cheng)本(ben)優(you)勢(shi)而(er)屹(yi)立(li)不(bu)倒(dao)，期(qi)間(jian)
，背(bei)投(tou)影(ying)技(ji)術(shu)也(ye)從(cong)CRT逐步過渡到了DLP/Lcos技術；隨著2005年Orion的MPDP技術的問世，平板顯示拚接終於有了一席之地，但是受限於整體PDP產業的凋零及其相對較高的成本
，規模始終未有大的起色
；而LCD顯示技術雖然在零售領域早已占據主導地位
，但由於其拚接縫大於10mm
，在拚接市場的競爭力一直處於相對弱勢，6.7mm的第三代DID LCD產品的上市

，無疑宣告了大屏幕“無縫拚接”三強終於齊聚首，有望在競爭中共同開創拚接市場的“大場麵”。

大屏幕拚接市場空間廣闊，09年有望上看30億元

1、大屏幕拚接的係統架構特征
大屏幕拚接牆的係統架構主要分為如下四個部分

1）拚接牆顯示單元：即DLP/LCD/PDP顯示終端設備，一般有2×2
、2×3、3×3等多種拚接形式，當然顯示單元也包括相關的拚接箱體和支撐件等。

2）拚接牆處理器部分：　處chu理li器qi是shi拚pin接jie牆qiang的de核he心xin，是shi將jiang一yi個ge完wan整zheng的de圖tu像xiang信xin號hao劃hua分fen後hou分fen配pei給gei視shi頻pin顯xian示shi單dan元yuan，完wan成cheng用yong多duo個ge普pu通tong視shi頻pin單dan元yuan組zu成cheng一yi個ge超chao大da屏ping幕mu動dong態tai圖tu像xiang顯xian示shi屏ping。電dian視shi牆qiang處chu理li器qi可ke以yi實shi現xian多duo個ge物wu理li輸shu出chu組zu合he成cheng一yi個ge分fen辨bian率lv疊die加jia後hou的de顯xian示shi輸shu出chu，使shi拚pin接jie牆qiang構gou成cheng一yi個ge超chao高gao分fen辨bian率lv、超高亮度
、超大顯示尺寸的邏輯顯示屏

，完成多個信號源在屏幕牆上的開窗
、移動
、縮放等方式的顯示功能。

3）拚接牆接口設備部分：包含音視頻
、VGA、網絡、控製接口

，主要連接各類輸入及輸出設備
，對拚接牆的顯示內容進行控製和編輯。

4）拚接牆軟件部分：管理控製軟件來實現拚接牆的畫麵顯示及各種功能
，以及顯示內容的編輯處理，甚至是內容的在線更新。

大屏幕拚接三大技術的基本係統架構是類似的


，但LCD和PDP的拚接係統在拚接處理器、多屏卡等處理部分相對DLP要簡單些，這主要得益於LCD、PDP顯示屏本身帶有信號處理功能。

奧維谘詢（AVC）對大屏幕拚接市場的定義為包括“顯示單元”、“處理器”
、“接口設備”
、“軟件”在內的整體大屏幕拚接係統的市場。這其中最被關注的DLP/LCD/PDP顯示屏隻是整體係統中的一部分，而整體大屏幕拚接係統市場（以下簡稱大屏幕拚接市場）的內涵更為豐富，市場參與者及市場空間也更為廣闊。
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2、大屏幕拚接市場進入快速發展通道
經過十餘年的發展
，隨著整體成本不斷下降
、技術不斷升級和完善


、應用領域不斷擴展，大
屏幕拚接市場已經進入快速成長期，據奧維谘詢（AVC）《中國大屏幕拚接市場研究報告》顯示
，2008年中國市場規模約為25.1億元，2009年雖然遭遇經濟大環境的影響，預計仍將增長17%左右，市場規模將達29.4億元。市場的成長主要得益於國家對能源
、交通等基礎建設的大規模投入
，以及09年全運會、10年世博會、亞運會等大型賽會事的拉動。

隨著大屏幕拚接係統在諸多領域的監控指揮/調度、公共顯示等應用方麵發揮出越來越大的價值，以及國家信息化、新型工業化化建設和管理應用水平的不斷提高，未來3-5年，大屏幕拚接市場將繼續保持20~30%左右的穩定增長趨勢。

        圖1：中國大屏幕拚接市場規模走勢


3

、大屏幕拚接細分市場應用廣泛
大屏幕拚接產品從最開始較為狹窄的專業級、高端的應用（如廣電、電力、電信領域等）已經擴展到今日的覆蓋公共管理、民生、能源、工業、商業、娛樂等幾十個細分應用領域，隻要需要超過100英寸的高品質
、持續工作的顯示畫麵的場所，都是大屏幕拚接產品的舞台。奧維谘詢（AVC）大屏幕拚接研究體係中
，依據應用特點將數十個細分領域劃分為10大細分行業，2009年上半年各細分行業比重結構如下圖：

圖2：2009年H1中國大屏幕拚接市場細分市場結構——銷售額


能源及資源、公共交通
、公共安全及管理、通信及廣電這四大領域是大屏幕拚接市場的最重要的細分市場，合計比重近60%。這些行業一方麵由於其監控指揮、調度、jigonggongxinxixianshidengyingyongjiaoweizhongyaohepinfan，yijiguojiahongguanjingjizhengcedezhichihedaguimotouzideladong

，douduidapingmupinjiexitongchanshenglejudadexuqiu。zhexiexingyeduiyudapingmupinjiexitongdexuqiutedianshizhengtipingmuchicunda，gaoqingxidu，duoxinhaoyuandejieruheqiehuan
，yijixitongyunxingwending。

公共場館係統、教育及科研係統、jinrongjishangyedengxingyeduiyudapingmupinjiedexuqiuguimosuiranhaibusuantaida，danweilaiyoufeichanghaodezengchangqianli，zheyifangmianjiangdeyiyuzhexiexingyexinxihuajianshedechixutouzi
，yifangmianyeshiyouyudapingmupinjiexitongjiangweitamendailaigengduodebianli
、效率的提高
，乃至商業利益。

大屏幕拚接市場從尺寸規格維度可以劃分為150”以上和150”以下，150”以下的拚接係統常應用於采購預算相對較小，係統應用較為簡單，以及信息量、數據量相對不大的場所，一般為40英寸級的2×2，3×3，或者60英寸級的2×2拚接；而能源及資源行業
、公共交通管理這樣的領域則由於係統應用複雜
，而多采用150”以上的規格（比如60英寸級 3×3），150”以上規格的市場比重超過了50%。

圖3：2009年H1中國大屏幕拚接市場分尺寸結構——銷售額


4、大屏幕拚接之專業性及高附加價值
1). 高可靠性及易維護性

由於大屏幕拚接產品的應用環境較為嚴苛，很多應用都需要連續24小時不間斷工作
，那麼係統的高可靠性顯得尤為重要，比如對其工作壽命、係統穩定性、色彩及亮度的衰減
、散熱性能、防灼傷等方麵的要求都比一般民用產品提出了更高標準的要求
；也是由於拚接係統的應用環境，其係統應便於診斷故障和更換部件，以縮短維護時間，這就要求係統應盡量采用模塊化
、智能化設計來達到易維護性。

2）係統開放性及可擴展性

大屏幕拚接係統應遵循開放係統的原則，係統除了可以直接接入VGA、RGB、視頻信號外

，還應可以接入網絡信號
、寬帶語音等
，能隨時對各類信號進行切換及動態綜合顯示
，給用戶提供一個交互式平台；xitongyingyouzengjiaxinshebeihexingongnengdenengli，biruqianrushixiangtijiegouyijijimushipinjie，shideyingjiankuochongbiandefeichangjiandan。tongshi，ruanjianyezhixuyaojinxingkuorongheshengjijiukeyimanzuyaoqiu
，erbubixiugaiyuanchengxu。xitongyingjianheruanjianbufendounenggoufangbiande“與時俱進”。

3）畫麵更完整
、更完美

一幅完整

、wanmeidehuamianzonghuigeirenbutongfanxiangdeshijiao
，tongshiyenengweijiankongzhihuidailaigengduodeshijixiaoyong。muqiandapingmupinjiexitongzhongduoshaodouhaiyouyixiepinjiefengcunzai
，youqiyejingpinjiexitongdefengxihaibunenglingdaoyonghuwanquanmanyi，denglizihebeitouyingdapingmupinjieyaoxiangduihaoyixie
， 還沒有真正意義上的無縫拚接係統。另外
，拚接係統的色彩表現能力、物理分辨率也都將影響整體畫麵的效果，目前90%yishangdesecaihaiyuannenglijigaoqingfenbianlvyichengweizhuliuqushi。suizhedapingmupinjiexitongyingyongzhongshujuheshipindengneirongzhifuzachengduyuelaiyuegao，ruhebapinjiechengdexitonghuamianzuodegengwanzheng、更完美依舊是廠商們精益求精的追求目標。

4）針對性行業解決方案

隨著大屏幕拚接係統應用領域越來越廣泛，各行業的應用特點的差異性越來越顯著
，比如煤礦

、電力等行業對各種監控的視頻和數據之處理和顯示最為重要，而國防、科研領域對虛擬仿真應用的需求也日趨強烈，而有些係統則強調信息顯示和遠程視頻的綜合運用。 麵向不同行業提供針對性的解決方案已經變得愈加重要，解決方案的“行業專業性”也成為市場競爭力的關鍵因素之一。

5）賣方案而非賣產品

大屏幕拚接市場的業者，已經由最開始的硬件產品供應商，逐步變為方案供應商，向客戶提供的包含顯示單元
、控製器、接口、軟件的整體解決方案，並要能為用戶提供定製方案設計、quanchengdejishuzhichi，yijihouqideweihuheshengjifuwu。zheduidapingmupinjiexitonggongyingshangdezonghenenglitichuleyuelaiyuegaodeyaoqiu，tongshiyexingchengleyidingdexingyemenkan
；而一個單純的顯示設備才需2~3萬元，但形成解決方案後，平均一個設備將要達到4~6萬元
，其附加價值可見一斑，行業毛利率更是在25%以上，這也是越來越多的家電/IT廠商、係統集成商紛紛加入大屏幕拚接市場的主要動力。
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LCD與 DLP，未來誰主沉浮？
雖然以LCD和PDP為主的FPD技術發展迅速，也開始挑戰DLP的主導地位

，但以2009年上半年來看

，DLP大屏幕拚接仍然占到整體市場的64%，LCD占到20%
，PDP則由於廠商陣營較小
，僅占到9%。

LCD比重雖小於DLP, 但是從2007年以來LCD獲得了更高的增長速度已是不爭的事實，那麼未來到底誰將成為大屏幕拚接市場終極贏家呢？讓我們一同來看看這場PK賽吧。

圖4：2009年H1中國大屏幕拚接市場分技術結構——銷售額


1、技術PK: DLP優勢僅剩無縫拚接
從以下對比表不難發現，從技術層麵來看，LCD技術占有綜合優勢的地位，主要弱勢是拚接縫較寬

，而DLP主要優勢則在拚接縫最小，在色彩表現、分辨率
、壽命等方麵都有著較為明顯的缺陷。PDP則在防灼傷
、分辨率方麵相對較弱。


資料來源：奧維谘詢（AVC）

當然，技術發展是一個不斷進步和升級的過程，目前DLP、LCD、PDP三類技術都在不斷進行改進，但總體來說，LCD技術在大屏幕拚接領域依然將占據相對優勢地位。

1）DLP： 主要改進方向為光源壽命，光源由燈泡改進為LED, 壽命可以達到LCD/PDP同等水平，色彩表現也將提高一個層級，不過目前成本還比較高。其次是分辨率

，在70”以上的超大尺寸顯示屏中已可以實現SXGA的高清顯示。

2）LCD：主要改進方向為拚接縫，DID第三代已減小為6.7mm, 而預計在第四代產品問世時將進一步縮小為3~4mm; 其次是大尺寸化，而隨時液晶麵板的第八代及以上的生產線投產，將有望使得50”以上的大屏幕顯示屏成本大幅下降，而進入拚接市場。

3）PDP：主要改進方向為功耗降低以及實現高分辨率，其次是消除屏幕殘影。
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2、成本PK：LCD成本暫時落後,但差距在減小
DLP、LCD、PDP三大技術的主流尺寸規格不一，DLP以60英寸級別為主，而LCD/PDP均以40英寸級別為主。但從平均尺寸來看，單位成本DLP最便宜，DID LCD其次
，MPDP最高。

從總體係統分析
，100-150”係統中，DLP平均成本為20~25萬元左右
，而LCD和DLP的差距已經縮小到10萬元以內，成本競爭力基本相當。在150”以上超大拚接係統中，LCD的成本要高出DLP大約25-30%，而MPDP更是要高出30%以上，這一領域DLP的成本競爭力優勢比較明顯。

雖然，成本水平目前LCD暫時落後，但是隨著Samsung
、Sharp

、CMO等麵板廠商的八代及以上生產線的投產，50”以上的超大屏幕顯示屏成本將大幅降低，所以在150”以上拚接係統中

，LCD將於2011年左右將成本差距逐步趕上，屆時必將對DLP的主導地位產生更大的衝擊。


資料來源：奧維谘詢（AVC）

3、陣營PK: 主力平板廠商積極介入研發和推廣
市場競爭力的主要驅動因素除了產品技術與成本外
，廠商（或產業鏈）陣營整體力量的對比有時甚至才是市場競爭的真正推手。零售市場上LCD TV規模和增長速度都強於PDP TV正是基於兩個產業鏈競爭格局的變化
，而在大屏幕拚接市場領域

，LCD將和PDP一起聯合來代表平板顯示產業鏈和DLP代表的背投影產業鏈展開競爭。

DLP產業發展已然進入成熟期了，目前在大屏幕拚接領域中成為了最完整和最有競爭力的產業鏈。但是，DLP產業鏈仍存在著幾個關鍵的問題，首先是其核心部件較多，技術開發和產能較為分散
，其次是其主要推動力量來自於係統廠商自身（如彩訊、威創、大華
、巴可、三菱等），而上遊關鍵部件廠商由於分散及總體規模不大而缺乏強有力的直接驅動大屏幕拚接市場的能力。而且由於DLP的產業鏈相對較長且結構複雜

，造成了其整體係統效率不高的局麵；

以LCD/PDPweidaibiaodepingbanchanyelianqueyouzheguimopangdaqiejizhongdugaodetedian，mianbanchangshangzuoweizhenggechanyedezhuyaoqudongliliang，henhaodebanyanledapingmupinjiejishuheshichangtuiguangzhedejiaose。suiranzanshizhiyouSamsung作為主力推動DID LCD拚接技術的力量，但是包括LG、Sharp、CMO、AUO等在內全球主力麵板廠商都已開始積極布局專業公共顯示麵板及拚接顯示麵板。LCD產業由於可以橫跨零售

、商用、大屏幕拚接等諸多領域，規模更大，係統效率也更高一些。

LCD顯示技術以其精簡的係統結構、技術更新快

、麵板廠商積極推廣等特點為更多大屏幕拚接係統廠商的加入

，提供了非常有吸引力的條件
，可以預期的是
，未來幾年LCD及PDP大屏幕拚接的陣營將越來越強大。


資料來源：奧維谘詢（AVC）

4、未來：LCD產業鏈力量將改變競爭格局，但多元化依然是主題

奧維谘詢（AVC）認ren為wei，未wei來lai大da屏ping幕mu拚pin接jie市shi場chang的de競jing爭zheng格ge局ju，將jiang是shi一yi個ge長chang期qi的de，逐zhu步bu變bian化hua的de過guo程cheng，這zhe其qi中zhong產chan業ye鏈lian力li量liang將jiang成cheng為wei主zhu要yao驅qu動dong力li
，產chan業ye鏈lian力li量liang的de發fa展zhan，影ying響xiang著zhe產chan品pin技ji術shu的de改gai進jin和he升sheng級ji
，也ye推tui動dong著zhe成cheng本ben的de降jiang低di，更geng將jiang決jue定ding著zhe係xi統tong廠chang商shang陣zhen營ying的de對dui比bi。

而LCD作為全球顯示產業中的王者，在競爭中的整體力量無疑將更強一些，不過從未來2~3年的短期來看，LCD在大屏幕拚接市場的競爭優勢將主要體現在150”以下以及對拚接縫要求不太高的應用領域（如教育、政府事業單位、公共場館、商業領域等），這一領域LCD有望在2~3年內超過50%的比重

；而在150”以上及對畫麵整體效果要求更高的領域
，則要等到50~70”級別麵板成本大幅下降，以及拚接縫縮小到3mm以內，LCD才能真正獲得挑戰DLP地位的能力，而這一時間點，我們判斷將出現在2012年。

當然
，正如前文所述，以DLP為代表的背投影拚接甚至MPDP也都在不斷改進和發展中
，大屏幕拚接市場競爭格局雖然將隨LCD的興起而改變，但多元化依然是未來不變的主題。

（注：本文中大屏幕拚接市場定義不含LED技術）