機遇與挑戰：

• 第二季零組件產業的營收未被侵蝕
• 第二季將出現從下遊組裝廠向上遊零組件廠商要求降價的趨勢

市場數據：

• 預估2010年第二季我國電子零組件產值將達新台幣2,197億元
• 整體電子零組件產值將達新台幣7,971億元

一、2010年第一季產業概況
(一)整體零組件產業概況
從2009年下半年在各國經濟呈現緩步複蘇的狀況下，整體電子零組件產值呈現一季比一季好的趨勢
，而2010年第一季各國經濟數字持續保持正成長，尤其是新興市場(包括中國大陸、印度等)，再加上Win7換機潮持續發酵、3D TV
、iPad等新產品加持下，電子零組件的出貨量明顯增加，使得2010第一季較去年同期大幅成長85.74%，預估2010年第一季整體電子零組件市場規模將達新台幣2,083億元。

從2010年nian第di一yi季ji開kai始shi中zhong國guo大da陸lu的de缺que工gong狀zhuang況kuang並bing未wei對dui零ling組zu件jian製zhi造zao商shang形xing成cheng嚴yan重zhong影ying響xiang
，並bing於yu第di二er季ji逐zhu漸jian改gai善shan，但dan由you於yu原yuan材cai料liao價jia格ge的de高gao漲zhang
，使shi得de零ling組zu件jian的de報bao價jia上shang漲zhang，現xian階jie段duan將jiang先xian衝chong擊ji到dao下xia遊you組zu裝zhuang產chan業ye，並bing未wei侵qin蝕shi零ling組zu件jian產chan業ye的de營ying收shou。

而er在zai歐ou元yuan貶bian值zhi部bu份fen以yi及ji冰bing島dao火huo山shan灰hui，對dui於yu生sheng產chan與yu銷xiao售shou位wei置zhi大da多duo位wei於yu中zhong國guo大da陸lu，且qie報bao價jia以yi美mei金jin為wei基ji礎chu的de台tai灣wan零ling組zu件jian廠chang商shang來lai說shuo，並bing未wei有you明ming顯xian影ying響xiang。 (二)細項產業概況
化合物半導體元件：
2010年全球景氣回溫，使得下遊係統產品銷售回升
，帶動LED產業全麵複蘇。此外

，廠商在新應用市場LED TV背光模組及LED照明持續擴大下。
 
2010年第一季我國LED產值達新台幣188億元

，較2009年同期大幅成長91%，呈現淡季不淡。

被動元件： 2010年將是被動元件自2000年以來，十年一次的大行情，七大利基包括Window 7換機潮、類比訊號電視換成數位電視、iPad及iPhone 4G新產品上市
、中國擴大家電下鄉政策

、USB 3.0取代2.0
、智慧型手機滲透率提高和中國等新興國家經濟快速成長
，帶動需求大幅提高，需求較2009年增加250%
，但供給麵隻擴大20~30%，因此，第一季我國被動元件營收仍然季增2.46%，絲毫不受上半年傳統淡季及中國農曆新年影響
，年增更高達50.08%。

印刷電路板： 2010年第一季受惠中國大陸市場需求增溫，以及市場新電子產品問世
，如電子書
、平板電腦的推出，使得我國印刷電路板產業較2009年第四季成長2.86％，逐步揮別金融風暴造成市場需求降溫之影響
，和擺脫第一季普遍為淡季之舊有現象。

2010Q1我國印刷電路板產業國內外整體產值達到1,039.6億新台幣，較上一季成長2.86％
，同期年成長為165.10％，顯示景氣正逐步複蘇。

接續元件： 2010年第一季中國農曆年3C產品需求全麵回溫、除TD-SCDMA手機呈現強勁成長、山寨手機與汽車電子市場也持續勁揚，不僅內需維持強勁成長，也進一步出口至其他新興市場。另歐美地區NB、小筆電、e-Reader、Smart Phone…等主力產品出貨也持續攀升，整體係統產品的穩健表現連帶驅動我國連接器產品的水漲船高。

整體而言，第一季仍維持連接器傳統旺季成長態勢


，總計2010Q1連接器整體產值達367.85億新台幣，較上季成長4.28%
，並較去年同期大幅成長35.02%。

能源元件：經過09H2旺季成長之後，受到傳統淡季循環及農曆年假效應影響
，能源元件廠商的季營收較上季呈現下滑， 2010年第一季我國能源元件產值為新台幣168億元，較2009年第四季約衰減了11%，但較去年同期則成長了15%。

除了原有NB及手持式裝置應用之外，包括汽車電池

、電動機車、電動腳踏車及Apple新產品…等新應用，讓台灣電池廠商在非NB產品上布局更為完備， 預計也將帶動整體能源元件產業呈現穩定成長態勢，2010年Q2產值預估將達到新台幣約189億元。

(三)廠商動態
PCB廠商啟動並購潮，以應付大量訂單以及趨於嚴苛的中國環保法規：
1.誌超科技購得神達集團位於廣東省的PCB廠祥豐電子公司。
 
2. 瀚宇博德以47.44億元取得寶成旗下PCB廠精成科技40.7%的股權，強化PCB後段SMT代工組裝領域。

3. 健鼎透過私募取得弘捷過半股權，以擴大健鼎在DRAM所使用的IC載板市場占有率。
 
PCBchanyezhengjinxingzhezhengbingfeng，yihuodingdanzhichangshangweizengjiachanneng，jiyoubinggouyikuaisutishengchanliang，duiyuwufaduguocicijinrongfengbaozhichangshang
，jinkuaijiangkuisungongsizuotuoshanchuli，yibimianhouxuyingxiangdaoguanxiqiyedejingyingyuyunzuo。zai

中zhong國guo大da陸lu廢fei水shui排pai放fang總zong量liang的de限xian製zhi，進jin而er無wu法fa再zai取qu得de排pai放fang執zhi照zhao的de窘jiong境jing之zhi下xia，藉ji由you並bing購gou大da陸lu廠chang房fang的de方fang式shi
，可ke以yi免mian除chu因yin新xin建jian廠chang房fang將jiang受shou限xian廢fei水shui排pai放fang總zong量liang的de限xian製zhi，也ye可ke以yi迅xun速su提ti升sheng產chan能neng，以yi因yin應ying景jing氣qi複fu蘇su的de訂ding單dan需xu求qiu，顯xian示shiPCB產業正逐步走出景氣低靡的困境。
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二、第一季重大事件分析
(一) TSMC投入LED生產對台灣產業衝擊分析

事件
2010年3月25日台積電於新竹科學園區舉行LED照明技術研發中心暨量產廠房動土典禮，為跨入綠色能源新事業寫下重要裏程碑。此LED廠第一期廠房設施及生產設備的投資額為新台幣55億元
，初期放置至少十台MOCVD機台，預計2010年第四季完工裝機
，並於2011年第一季開始量產
；至於第二期工程
，則將依據未來的發展需求擇期進行。未來台積電將由Epi/Chip至封裝一貫生產
，並將光
、電、熱處理整合於矽基板上，以光引擎模組方式出貨
，提供照明產品所需元件

，開辟B2B的企業客戶應用市場。

影響分析
TSMC投入LED生產，將從垂直整合製造著手，提高產業資金及市場進入障礙；同時將改變技術特性
，由工藝型轉為標準化製程（技術導向轉管理導向），並同時發展矽封裝基板。 TSMC並投入LED光引擎（Light Engine）發展，降低元件至係統端的溝通成本

，加速LED照明發展。

未來展望
以TSMC在半導體製造的龍頭地位投入LED生產
，從整合製造的角度切入，對於未來LED產業生產模式所形成的影響值得觀察。
 
(二) 鴻海卡位USB3.0連接器專利阻絕對手進入

事件
鴻海2010年初宣布，由於參與基礎專利開發
，已經搶先取得USB 3.0產品相關專利，期望透過此一專利卡位策略取得市場先期市占優勢。

影響分析
鴻海此一策略舉措短期內將使競爭對手有所顧忌，而無法在其專利網內的產品與其正麵交鋒
，但由於USB-IF組織對USB3.0相關技術規格製定仍處於動態演變階段，預計擬投入此一領域的廠商，將加緊腳步
、透過獨自開發或企業合作方式，鎖定仍未底定之相關技術專利技術做為突破口。

未來展望
且除USB3.0之外，看好HDMI1.4、Displayport1.2…等其他高速介麵的發展前景，也將促使技術能力較佳的連接器業者展開更多元的產品布局
，投入高速、高頻、高容量
、高環境耐受性之高階連接器，並加速部署下世代遊戲機/平板電腦/LED TV/醫療/綠能…之高附加價值應用。

(三) iPad問世，新普與順達切入電池供應鏈入

事件
2009/4/3 Apple新款平板電腦iPad於美國上市，台灣共有約20家廠商打入供應鏈。其中
，新普與順達合力拿下超過六成以上的電池訂單。

影響分析
由於Apple一向對產品設計要求嚴格
，成為iPad的主要電池供應商，對於台灣電池廠商欲爭取其他國際大廠將相繼推出的平板電腦電池訂單
，將有強勁的加持效果。最早接獲iPad訂單的順達


，接單效應已明顯反應在3月營收表現，業績已經衝高到新台幣17.55億元，單月營收大幅成長73%。至於新普3月營收也反應iPad效應，成長率為15%左右。

未來展望
Apple iPad銷售熱潮雖不若當年iPod或iPhone甫推出時之盛況，但全年預估仍有700萬台的規模，加上包括HP, Dell…等大廠也將相繼推出平板電腦，台廠若能順勢搶下電池訂單，對廠商營收成長將更具助力。

三、未來展望
在下季展望部分
，在新產品推出與新興市場內需持續帶動下，預計2010年第二季將呈現淡季不淡的狀況，預估2010年第二季我國電子零組件產值將達新台幣2,197億yi元yuan。但dan值zhi得de觀guan察cha的de是shi從cong第di一yi季ji開kai始shi電dian子zi材cai料liao的de價jia格ge上shang漲zhang使shi得de零ling組zu件jian不bu斷duan調tiao升sheng價jia格ge，在zai第di二er季ji開kai始shi將jiang可ke能neng從cong下xia遊you組zu裝zhuang廠chang向xiang上shang遊you零ling組zu件jian廠chang商shang要yao求qiu降jiang價jia的de趨qu勢shi。

全年展望部分
，在金融海嘯衝擊過後，2010年可以說是電子零組件產業全麵複蘇的一年，並逐季成長，預估2010整體電子零組件產值將會比2009年成長24.07%
，達到新台幣7,971億元的市場規模。