電子信息產業的新聞事件：

• 我國電子信息產業發展現狀分析
• 全球電子產業已在2010年步入全麵複蘇階段

電子信息產業的事件影響：

• 跨國公司兼並重組步伐加快
• 綠色IT將成為產業未來發展重點
• 新興市場的需求走強和庫存回補推動行業景氣複蘇

自今年3月首次反轉
，中國電子信息業截至8月底已經“連續6個月”實現外銷增速超過內銷。但工信部網站公布的這些顯示“外需不斷回暖”的喜訊，並沒有讓業界人士眉開眼笑。
 
隨著全球經濟恢複增長，全球電子產業已在2010年nian步bu入ru全quan麵mian複fu蘇su階jie段duan。新xin興xing市shi場chang的de需xu求qiu走zou強qiang以yi及ji庫ku存cun回hui補bu是shi推tui動dong行xing業ye景jing氣qi複fu蘇su的de兩liang大da力li量liang。從cong曆li史shi經jing驗yan看kan
，行xing業ye一yi輪lun大da的de景jing氣qi循xun環huan的de上shang升sheng階jie段duan持chi續xu的de時shi間jian為wei2-3年，以2009年第一季度行業景氣見底推算，行業景氣的高點最快也要到2011年才會出現。

我國電子信息產業發展現狀
電子信息產業具有產業規模大、技術進步快、產業關聯度強等特征
，是經濟增長的重要引擎
，更是我國國民經濟重要戰略性產業。

自2009年下半年以來

，我國電子信息產業持續保持恢複性增長態勢
，走出了國際金融危機的負麵影響，已進入平穩增長階段。

hongguanhuanjingsuiqiwenxianghao，danjingjiyunxingzhongdebuquedingyinsuyuwentirengrancunzai，guojishichangyiranbodongqifu
，chanyeshangweiwanquanhuifuzhiguojijinrongweijiqianshuiping。zhexuyaojinyiburenqingchanyefazhanqushi，bawochanyefazhanzhongdian

，lizuchangyuan、超前布局，以期獲得持續穩定的較快增長。

對產業發展趨勢的幾點判斷
仍然是發達國家搶占的戰略製高點
jinnianlai，shijiegeguofenfentuichulexindedianzixinxichanyefazhanzhanlve。meiguozhuzhonggezhongzhinengxitonghexianjintongxinjishudefazhan，bingzaichutaidejingjicijijihuazhongzhongdianguanzhuyiliaodianziheguangfu、光電子等新興信息技術的發展;在歐盟、日本出台的電子信息產業相關發展戰略中
，還特別將物聯網在傳統工業中的應用作為未來發展重點。

IT創新的集成化、融合化特征更顯著
一是信息技術越來越表現為技術群的協同發展
，例如以集成電路
、wangluojishuweidaibiaodexinxijishuqundailailetongxinchanyedegeming
，bingyishentoudaogegexuekehelingyu。ershijishudezonghejichengyujiaocharonghezengdalejishuyanfanandu，xuyaojishu
、人才

、zijindengchuangxinyaosudejizhongtouru，qiyeyanfatouruda，xingchengzhuanliduo，shaoshudaqiyetongguohexinjishuchuangxinxingchengbiaozhunhuotixijiemeng
，duihoujinruqiyexingchengbilei，jinerzhudaochanyefazhan。

商業模式創新成為產業發展的新引擎
一是IT技術產品服務化。例如雲計算將成為未來信息產業最重要的商業模式之一，包括三種模式：基礎設施即服務
、軟件即服務和平台即服務。二是重構產業鏈體係。這種基於終端
、網絡
、軟件、內容、服務的整合能力日益成為搶占產業發展主導權的關鍵。
   
跨國公司兼並重組步伐加快
自2009年以來，世界各大IT企qi業ye為wei應ying對dui國guo際ji金jin融rong危wei機ji紛fen紛fen通tong過guo並bing購gou重zhong組zu戰zhan略lve整zheng合he優you勢shi資zi源yuan，開kai拓tuo新xin興xing市shi場chang，實shi施shi產chan品pin多duo元yuan化hua發fa展zhan策ce略lve，從cong而er提ti升sheng行xing業ye地di位wei和he自zi身shen的de競jing爭zheng力li。

在未來5年內，隨著世界經濟的逐步恢複，這種發展態勢仍會繼續，各大跨國IT企業將繼續利用其已有資源積極開展並購
，拓展業務領域和市場空間。

綠色IT將成為產業未來發展重點
目前

，各國政府紛紛推出綠色IT戰略及未來發展規劃。日本政府在“數字日本創新計劃”中提出要開發和實施無所不在的綠色ICT，加速推動低碳革命;韓國政府在“綠色IT國家戰略”中提出加大研發投入以實現低碳工作環境;歐盟也製定出各種運用ICT實現節能減排的政策框架。

此外，受政府政策的激勵和引導，世界各主要IT公司都在積極設計和改進綠色IT技術。
   
在電子信息板塊估值水平集體抬升的情況下，我們認為行業投資機會的持續性應從三個方麵加以考量：首先是行業複蘇的進程和程度，這是決定行業業績變動的基石，也是決定板塊投資機會的最核心因素；其次，國內扶持政策的兌現進度和程度
，這是國內電子信息公司不同於全球同類公司的重要一點；第(di)三(san)，全(quan)球(qiu)科(ke)技(ji)股(gu)的(de)行(xing)情(qing)表(biao)現(xian)。無(wu)論(lun)是(shi)全(quan)球(qiu)還(hai)是(shi)國(guo)內(nei)，科(ke)技(ji)股(gu)的(de)投(tou)資(zi)機(ji)會(hui)在(zai)投(tou)資(zi)邏(luo)輯(ji)方(fang)麵(mian)表(biao)現(xian)出(chu)相(xiang)當(dang)的(de)一(yi)致(zhi)性(xing)。因(yin)此(ci)全(quan)球(qiu)科(ke)技(ji)股(gu)行(xing)情(qing)的(de)變(bian)動(dong)趨(qu)向(xiang)將(jiang)可(ke)為(wei)國(guo)內(nei)市(shi)場(chang)提(ti)供(gong)的(de)導(dao)向(xiang)性(xing)作(zuo)用(yong)。總(zong)而(er)言(yan)之(zhi)，如(ru)果(guo)沒(mei)有(you)同(tong)時(shi)出(chu)現(xian)行(xing)業(ye)複(fu)蘇(su)低(di)預(yu)期(qi)+國內扶持政策真空期+全球科技股調整
，則電子板塊的投資機會仍可持續
，其股價出現調整反應的是伴隨市場係統性波動而出現的估值修正。